科创浪潮涌泉城 解码科技企业腾飞的济南“金融样本”

大众网·海报新闻记者 王英 济南报道

编者按：为扎实推进科创金融改革试验区建设，推动全市科技金融领域突破难点、探索试点、打造示范点，全力营造“比学赶超”浓厚工作氛围，市委金融办牵头开展“济南市科技金融十大引领示范项目”评选工作，经单位自主申报、项目初审、专家评审、官网公示等环节，最终“数据赋能 提升‘泉融通’金融服务质效”等十个项目脱颖而出，成功入选“济南市科技金融十大引领示范项目”。这些项目聚焦科技金融前沿领域，代表了济南市在推动金融与科技深度融合方面的最新成果与创新实践。大众网·海报新闻记者深入项目一线，实地调研和采访十大引领示范项目，全方位、多角度展示“示范项目”特色亮点与实施成效。

作为全国首个科创金融改革试验区，济南正以金融为笔、科技为墨，在创新驱动发展的蓝图上挥毫泼墨。当 "卡脖子" 技术攻关遭遇资金瓶颈，当实验室里的科研成果亟待转化为市场竞争力，济南用金融创新的 "金钥匙"，打开了科技与资本深度融合的新境界。

全周期金融守护 让科技企业生长有 "温度"

在济南某信息科技有限公司的会议室里，企业负责人王博士指着财务报表感慨："这笔‘远期共赢利率贷款’，让我们真正体会到金融对科技创新的包容。" 这家专注数字孪生技术的高新技术企业，因下游客户多为政府、高校，面临回款周期长、研发投入大的双重压力。

齐鲁银行的创新团队经过三个月调研，设计出省内首单“远期共赢利率贷款”，3 年期贷款，前两年执行 3.6% 的优惠利率，第三年根据企业盈利情况浮动。"前两年节省的利息下来我们可以全部投入到研发中，产量上来了以后，第三年的利率就完全在我们的承受范围内，这样的利率设计方式，我是第一次听说，真的非常有用" 王博士说。

这种 "前期让利换未来共赢" 的模式，打破了传统信贷的短期思维。正如齐鲁银行有关负责人所言："科技研发就像培育种子，需要春种秋收的耐心。我们不是简单的资金提供者，而是与企业共担风险、共享成长的时间合伙人。"

用时间陪伴成长，以利率降价为企业节省成本，这一创新，在山东省内尚属首创。将企业融资最关心的贷款利率进行结构化设计，设置即期和远期利率，在企业发展前期提供较低的融资成本，节省出来的资金成本用于科技研发等环节，以长远的时间守护企业成长壮大，待企业具备成熟的还款能力后，再收取相应利息。

这样的案例在济南科创金融改革试验区比比皆是。科技发展是一项长远的事业，前期投入高、风险也高，收益回收时间长，更需要“耐心资本”的加入，对科技金融而言就需要中长期的陪伴与支持，静候科技产业开花结果。

济南某科技企业是碳化硅领域的龙头企业，其碳化硅产品已应用于新能源汽车、5G 通信等领域，技术指标达到国际先进水平，成为济南 “硬科技” 企业登陆资本市场的典范。

为助力该企业突破发展瓶颈，北京银行济南分行充分发挥金融服务优势，于企业初创阶段精准识别其发展潜力，率先向该科创企业发放1000万元"瞪羚快贷"专项融资。此项金融产品的及时注入，有效化解了企业研发投入与产能扩张面临的资金压力，为技术成果转化按下加速键。

随着企业发展壮大，2022年该公司登陆科创板，北京银行济南分行第一时间承接IPO募集资金的监管账户，以现金管理、结构性存款等定制化服务，伴随企业资本运作升级。在企业成熟期，企业产能逐步扩大，针对企业新产能建设需求，分行联动北京银行异地分行定制2亿元综合授信方案，授信总额达4亿元，以制造业中长期贷款等金融产品支持产能扩张，助力企业以硬科技实力稳坐碳化硅龙头。

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从“秧苗”成长为“大树”，北京银行济南分行一路相随，通过“全周期陪伴”提供专业金融服务、资金支持以及优势产品，助力企业发展，陪伴企业成长，实现稳健成长。

数智金融破局 让科技企业融资有 "底气"

"就像逛淘宝一样，选产品、填信息、等对接，全程不用跑银行。" 济南高新区小微企业主王先生一边演示 "泉融通" 平台操作，一边告诉记者。在这个被誉为 "金融淘宝" 的平台上，423 款金融产品分门别类，企业只需勾选行业属性、融资需求，系统便自动匹配最优产品。

数据显示，平台已汇聚 115 家金融机构，累计撮合放款 356.24 亿元。其背后是 "一中心两平台" 的数字基建，金融服务管家中心整合政府、银行、企业三方资源，公共数据信用平台打通医保、社保、公积金、市场监管、科创等174个数据接口，平台实现 "数据可用不可见" 的安全共享。

莱商银行的 "科 e 贷" 便是数智金融的典型案例。该产品整合 200 余项数据指标，为企业生成动态信用画像。山东某科技公司凭借 83 项专利和 30 项软件著作权，通过 "科 e 贷" 线上审批，5 天内获得 1000 万元纯信用贷款。"以往靠固定资产抵押，最多贷 300 万。现在还能靠技术实力贷款了，额度翻了三倍。" 企业财务总监李女士感叹。

在济南航天科技产业园，某卫星制造企业的总工程师张博士展示着即将升空的遥感卫星模型："这颗卫星从立项到发射需要两年多时间，仅研发阶段就需要投入好几亿元。" 这样的 "烧钱" 项目，曾让传统银行望而却步。

齐鲁银行的科技金融专职审批团队并没有因此放弃，而是选择打破常规，他们邀请中科院专家参与尽调，用 "技术成熟度"" 市场稀缺性 ""专利壁垒" 等维度构建评估模型，最终为企业发放 1000 万元纯信用 "科研贷"。"我们不是看企业现有资产，而是看未来价值。卫星研发虽然周期长，但一旦成功，将占据细分市场 70% 的份额。" 审批人李经理解释道。

这种 "技术估值取代资产估值" 的理念，正在重塑科技金融的风控逻辑。交通银行的 "科创齐鲁贷" 更将科技因素量化为提额指标。

山东某彩印公司凭借高新技术企业资质、科技奖补资金、专利数量等，在模型预估值 343 万元基础上，额外获得 103 万元提额，最终获批 446 万元授信。"科技属性不仅是加分项，也是核心竞争力。" 交通银行山东省分行科技金融专班负责人表示。

资本生态重构 让科技企业腾飞有 "翼膀"

在济南新材料产业园区，济南 A 企业的智能工厂里，9 万吨生物质纤维非织造新材料生产线正开足马力。这家行业领军企业的子公司 B，凭借 "互联网 + 智能制造" 技术，成为国家级工业互联网试点示范企业。2023 年，当子公司B企业计划更新产线时，遇到了股权融资与债权融资的衔接难题。

济南工行科创金融中心创新推出全国首单 "科股贷"，以母公司持有的子公司股权为质押，结合股权投资机构 "先投" 的 2000 万元，银行同步提供 2000 万元跟贷。"股权价值虽然波动，但我们通过深度调研子公司技术壁垒、市场前景和母公司现金流，认定这是一笔 ' 价值投资 '。" 济南工行项目负责人江经理说。从对接企业到贷款落地，全程仅用 3 个工作日，刷新了科技企业融资速度纪录。

一般来说，科技型企业初创阶段首笔外部融资主要来自股权投资，但非上市企业股权价值与一般质押物价值预见性强的特点不同，其价值受市场的供求状况、市场利率的高低等因素影响，具有强波动性。济南工行通过对母公司和子公司的深度调研和了解，更大限度为企业找到融资价值，依托投资机构“先投”开展“跟贷”，以投贷联动方式为企业赋能添翼。这笔贷款也是全国首单“科股贷”业务，标志着科技型企业投贷联动创新实践取得实质进展。

济南科创金改革试验区内，为科技企业用活用好股权提供了充足的选择权，推动“小巨人”“专精特新”科技企业壮大发展，护航企业上市路。2024年10月17日，由齐鲁股交全力打造建设的“齐鲁科创板”在第二届济南科技金融论坛上正式开板。

以“齐鲁科创板”的开板为序幕，齐鲁股交紧扣济南科创金融改革试验区建设需求，构建“科创上市通”综合服务体系，形成一板、一链、三库、四通的“1134”服务模式，构建企业梯度培育生态，通过准入机制优化、服务流程再造、资源整合升级，累计服务济南市中小企业超4800家，重点培育300家科创企业，形成覆盖企业初创期、成长期、成熟期的梯度培育体系。

据悉，自2023年8月全国首批与新三板建立挂牌绿色通道以来，齐鲁股交已组织“直通交易所”“董秘沙龙”等上市培育活动20余场，帮助企业更好了解“四转三”挂牌绿色通道、更快对接更高层次资本市场。

齐鲁股权交易中心副总经理刘爽介绍，截至目前，已有5家优质企业通过齐鲁股交绿色通道实现新三板快速挂牌。

截至2025年3月底，累计挂牌企业6472家，累计帮助企业实现各类融资超1657亿元，累计培育86家企业在全国证券交易所上市、新三板挂牌，整体发展走在前列，向行业输出了“齐鲁案例”“山东经验”。

化“知”为“金” 让科技企业价值有 "分量"

在济南药谷，济南创泽生物医药科技的生产车间里，全自动细胞制备系统正在高速运转。这款设备是山东省首台同时适合贴壁细胞和悬浮细胞培养的自动化细胞制备系统设备，具有高通量、高标准化、高质量、低成本、低污染风险、低错误率、低能耗和多功能等特点，有效解决了当下各医院细胞治疗临床应用迫切需要干细胞制备装置的困境，标志着我国在国产干细胞装备领域的自主研发取得新的突破。

“我们拥有国内领先的联合创始人王泽南教授研究团队，对项目也很有信心，但设备生产制造涉及到1000多家供应商，需要大量的资金投入，当时的储备资金根本不够。”财务经理葛建祝回忆道。

济南农商行的 "人才贷" 成为破局关键。该行金融机构团队耗时两周，审核核心人才的院士工作站资质、国家级科研奖项、国际论文发表等 30 余项材料，最终为企业提供 500 万元纯信用贷款，利率优惠 0.5 个百分点，且无需固定资产抵押。

"这笔贷款不是看我们有多少厂房设备，而是看我们有多少专利和人才。" 财务经理葛建祝点赞。

这种 "以才定贷" 的模式，将人才价值量化为金融信用。济南农商行还进一步扩大政策覆盖面：E 类人才、留济大学生、创新创业大赛获奖者等均纳入支持范围，累计为 300 余名高层次人才提供融资超 2 亿元。"在科技企业里，人才就是核心资产。我们的任务，就是让 “知本” 真正转化为 “资本” 。该行科技金融部负责人表示。

在山东知识产权综合服务平台的监控大屏上，14.9 万项专利数据实时跳动，59.7 亿元质押融资金额不断刷新。这个 "评、保、贷、投、易、法、券" 七位一体的生态系统，正在重塑知识产权的价值链条。

在这里，产学研和融资找到了交流互通的平台。在得知某智能公司需求后，齐鲁知识产权投资运营有限公司经与企业沟通，在线上平台以“揭榜挂帅”的形式发布“轮胎外观缺陷智能检测”技术需求；同时积极与山东大学沟通，对接该领域专家团队，经过企业、高校、交易中心三方多次沟通，最终确定由山东大学教授团队与企业进行合作。这样的速度，让企业避免了“大海捞针式”低效率的寻找，找到最有效最匹配的合作方，大大提高了科技成果投产转化转化效率。

"以往科技成果转化像 ' 盲人摸象 '，现在平台就像一个连结平台，让技术找资本、资本找项目变得精准高效。" 平台运营负责人介绍，通过构建知识产权评估体系、引入保险增信机制、设立知识产权交易专区，平台累计促成 29857 项专利交易，带动 176.23 亿元社会资本投入科创领域。

从首笔 "瞪羚快贷" 的雪中送炭，到 "科股贷" 的资本赋能；从 "泉融通" 平台的数字撮合，到 "人才贷" 的知产变现，济南正构建起覆盖企业初创、成长、成熟全链条的科技金融生态体系。济南科创金融十大示范引领项目，既是政策创新的 “试验田”，也是科技产业升级的 “催化剂”，以强有力的金融动力推动科技产业从技术突破迈向产业引领，为全国科创金融改革提供可复制的 “济南方案”。

市委金融办相关负责人介绍，下一步，将持续加大对驻济金融机构的支持力度，鼓励金融机构深挖科创企业要素价值，迭代升级、创新研发契合科技企业发展需求的专属金融产品与服务，持续提升科技金融服务质效，推动“科技-产业-金融”实现良性循环，为济南科创金融改革试验区建设注入强劲动力，助力新时代社会主义现代化强省会建设。

站在新的历史起点，济南正以 "功成不必在我" 的境界和 "功成必定有我" 的担当，在科创金融的蓝海中扬帆远航。未来已来，期待在这片创新热土上，涌现出更多改写科技金融规则的 "济南样本"，为实现高水平科技自立自强贡献更多金融力量。